質(zhì)譜儀是一門怎樣的生意?

  伴隨著我國(guó)各行業(yè)對(duì)分析檢測(cè)技術(shù)需求的大幅提升，以及物理化學(xué)、生命科學(xué)、光學(xué)、機(jī)械、電子、計(jì)算機(jī)等相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，分析儀器也得到了廣大關(guān)注和高速發(fā)展。質(zhì)譜儀器是通過測(cè)量帶電粒子的質(zhì)量進(jìn)而對(duì)物質(zhì)進(jìn)行定性和定量分析的分析儀器，至今已有超過100年歷史，質(zhì)譜分析技術(shù)在近年來(lái)廣大地應(yīng)用在環(huán)境檢測(cè)、地球科學(xué)、材料科學(xué)、食品衛(wèi)生、臨床檢驗(yàn)、醫(yī)與毒物、醫(yī)學(xué)研究等領(lǐng)域，應(yīng)用層面也包羅萬(wàn)象。

  質(zhì)譜儀的發(fā)展歷史可追溯至20世紀(jì)五十年代，當(dāng)時(shí)我國(guó)推出了同位素質(zhì)譜、氦質(zhì)譜檢漏儀等高質(zhì)量設(shè)備。時(shí)至當(dāng)日，我國(guó)質(zhì)譜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)歷了70年，質(zhì)譜儀技術(shù)水平也有了明顯的提高。但從總體上看，我國(guó)在質(zhì)譜儀領(lǐng)域的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及應(yīng)用技術(shù)水平等方面與世界技術(shù)還有一定差距，國(guó)內(nèi)高質(zhì)量質(zhì)譜儀市場(chǎng)長(zhǎng)期被行業(yè)巨頭壟斷。

  根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014-2020年我國(guó)進(jìn)口質(zhì)譜儀由44.7億元提升至105.2億元，進(jìn)口依賴度由2014年的94.7%降至2020年的74%，呈現(xiàn)改善趨勢(shì)。2020年，我國(guó)質(zhì)譜儀進(jìn)口數(shù)量為13889臺(tái)，其中從美國(guó)進(jìn)口的數(shù)量為4535臺(tái)，占我國(guó)質(zhì)譜儀進(jìn)口數(shù)量的32.7%，是我國(guó)質(zhì)譜儀進(jìn)口數(shù)量非常多的。

  目前，全球質(zhì)譜儀市場(chǎng)主要被幾家行業(yè)巨頭占據(jù)，市場(chǎng)的主要參與者為賽默飛、丹納赫、布魯克、安捷倫、沃特世、珀金埃爾默、島津等公司，大約占據(jù)了全球90%的市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)以分析儀器或質(zhì)譜為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司主要有天瑞儀器、聚光科技、禾信儀器、鋼研納克、萊伯泰科等。此外，國(guó)內(nèi)涉及質(zhì)譜儀器自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的非上市公司主要有舜宇恒平、東西分析、普析通用、毅新博創(chuàng)、安益譜等公司。

  由于質(zhì)譜技術(shù)的發(fā)展，特別是在分析、直接分析等方面的技術(shù)突破，質(zhì)譜儀在環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣大，已在大氣、水質(zhì)等監(jiān)測(cè)領(lǐng)域成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。“十三五”的PM2.5源解析需求，“十四五”的VOCs源解析需求，大氣污染物的準(zhǔn)確監(jiān)管至關(guān)重要，目前VOCs走航監(jiān)測(cè)車模式處于推廣階段，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)質(zhì)譜儀在環(huán)境領(lǐng)域已經(jīng)初露鋒芒，多家企業(yè)涌現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)替代的序幕已經(jīng)拉開。

  不僅如此，由于MALDI以及ESI的發(fā)展，質(zhì)譜成為了生命科學(xué)研究中的重要工具之一，目前質(zhì)譜在臨床的應(yīng)用主要在鑒定、新生兒篩查、維生素檢測(cè)等領(lǐng)域，市場(chǎng)已經(jīng)涌現(xiàn)出了毅新博創(chuàng)、禾信儀器、天瑞儀器、安圖等多家國(guó)產(chǎn)企業(yè)，打破了進(jìn)口壟斷的局面。

  儀器信息網(wǎng)整理了國(guó)內(nèi)幾家營(yíng)收過億且以分析儀器或質(zhì)譜為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司的財(cái)報(bào)概要，以期窺探國(guó)內(nèi)質(zhì)譜儀器企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，以及他們接下來(lái)的經(jīng)營(yíng)策略。

  聚光科技：以環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器為基 布局生命科學(xué)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域

  據(jù)公開數(shù)據(jù)披露，聚光科技2020年?duì)I業(yè)收入41億元，同比增長(zhǎng)12%。公司以環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器起家，旗下多技術(shù)產(chǎn)適用于多細(xì)分領(lǐng)域，目前產(chǎn)品線已形成環(huán)境、工業(yè)、實(shí)驗(yàn)室、水利水務(wù)與生態(tài)綜合發(fā)展5大板塊，同時(shí)聚光也在加深生命科學(xué)、診斷以及半導(dǎo)體等新領(lǐng)域的發(fā)展。

  三重四極桿質(zhì)譜單價(jià)高、應(yīng)用場(chǎng)景廣大，其作為GCMS或LCMS的高質(zhì)量產(chǎn)品，已經(jīng)大量進(jìn)入了市場(chǎng)，并在科研、化工、環(huán)境、食品、地質(zhì)、農(nóng)業(yè)、臨床等領(lǐng)域均有廣大的應(yīng)用。目前主要由賽默飛、安捷倫、沃特世、島津、Sciex、珀金埃爾默等大型跨國(guó)公司所占據(jù)，產(chǎn)品形態(tài)主要有三個(gè)類型：LC-MS/MS、GC-MS/MS、ICP-MS/MS。聚光旗下子公司譜育擁有三重四極桿串聯(lián)質(zhì)譜的量產(chǎn)能力，據(jù)儀器信息網(wǎng)追蹤報(bào)道，譜育2019年推出了國(guó)內(nèi)首臺(tái)商品化的三重四極桿串聯(lián)質(zhì)譜儀EXPEC 5210 LC-MS/MS，2020年譜育科技乘勝追擊，推出了EXPEC 5250 氣相/液相色譜-三重四極桿質(zhì)譜聯(lián)用儀、以及SUPEC 7350 ICP-TQMS等質(zhì)譜新品，未來(lái)其有希望在高質(zhì)量分析儀器的細(xì)分領(lǐng)域深化發(fā)展。

  譜育自成立以來(lái)營(yíng)收保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2019年?duì)I收、營(yíng)收同比增速分別為72%、57%。從戰(zhàn)略發(fā)展方向上看，譜育的業(yè)務(wù)體系清晰，積極切入生命科學(xué)與半導(dǎo)體領(lǐng)域，其依托現(xiàn)有的分析檢測(cè)技術(shù)與進(jìn)樣前處理技術(shù)，逐漸開創(chuàng)便攜檢測(cè)、在線監(jiān)測(cè)、移動(dòng)檢測(cè)、實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化等項(xiàng)目。并于2020年初計(jì)劃切入半導(dǎo)體領(lǐng)域，其推出的ICP-MS、GC-MS等儀器瞄準(zhǔn)半導(dǎo)體硅片、光刻膠中痕量、微量元素的檢測(cè)。不僅如此，譜育還將進(jìn)一步布局生命科學(xué)領(lǐng)域，目前公司的高質(zhì)量質(zhì)譜儀可用于生命科學(xué)領(lǐng)域蛋白質(zhì)、細(xì)胞中的元素檢測(cè)等。